根據(jù)工信部10月26日發(fā)布的《對十三屆全國人大三次會議第6572號建議的答復》，光伏玻璃仍被認定為產能過剩的重點行業(yè)，嚴禁新上擴大產能項目。必須實施產能置換，根據(jù)不同項目情況開展減量或等量置換。即只有在淘汰舊玻璃產能的情況下，才能上馬新產能。
而對此，光伏業(yè)界則認為，產能不足導致的“光伏玻璃供需失衡”，正是光伏玻璃價格陡增的核心原因。
還不只是價格陡增，日前，全國工商聯(lián)新能源商會常務副秘書長史利民在接受媒體采訪時，甚至直言：“近期已有部分光伏組件廠商因買不到光伏玻璃停產”。
相對于光伏產業(yè)鏈多環(huán)節(jié)，尤其是組件“受制于玻璃”的窘境，PVinfolink最新披露的數(shù)據(jù)顯示，3.2mm鍍膜玻璃從年初的23元已上漲至目前的35元～40元，累計價格漲幅已達到了52%～74%。
與此同時，被業(yè)界譽為光伏玻璃行業(yè)“雙寡頭”的福萊特和信義光能也迎來股價暴漲。以福萊特為例，公司股價從9月上旬的20元/股左右，一路攀升至近期高點(10月14日)的41.8元/每股，實現(xiàn)逾100%的增長，僅用了不到一個月時間。
光伏發(fā)展被寄予厚望
不只是光伏玻璃，一段時間以來，A股光伏板塊都一直處在上升通道?！蹲C券日報》記者在采訪中了解到，這主要取決于兩個原因。
首先，多年來光伏發(fā)電成本的快速下降超出了人們的想象。各界普遍認為，在部分地區(qū)實現(xiàn)低價(發(fā)電成本低于火電)未來可期。
在此基礎上，我國提出了二氧化碳排放力爭于2030年前達到峰值，努力爭取2060年前實現(xiàn)碳中和(即通過節(jié)能減排等抵消自身產生的二氧化碳排放量，實現(xiàn)二氧化碳“零排放”)。在這一目標驅使下，作為發(fā)展勢頭最好的可再生能源形式之一，以及我國最有國際競爭力的產業(yè)之一，中國光伏大概率將被委以重任，具體體現(xiàn)在有關光伏的“十四五”規(guī)劃可能超出預期，以致于有專家預測，“十四五”期間國內光伏平均年新增裝機約為60GW-70GW。而這一數(shù)字顯著高于我國2017年創(chuàng)出的歷史最大新增光伏裝機——53.06GW。
但也正因光伏發(fā)電處在成本快速下降的平價進程中，光伏發(fā)電需求端對產業(yè)鏈各環(huán)節(jié)價格的波動格外敏感。此番“光伏玻璃價格陡增，引發(fā)的各方激烈反應”，就是光伏發(fā)電“價格敏感性”的表征之一。
“受制于玻璃”被歸咎于供需失衡
記者整理多方采訪獲取的數(shù)據(jù)顯示，光伏組件價格從2008年的27元/瓦水平，一路下滑至目前的約1.7元/瓦-1.8元/瓦。而相較光伏組件價格高達94%的巨量降幅，光伏玻璃占組件成本卻由最低時的1%，提升到了當下的18%(雙玻組件)。
某券商電力設備與新能源行業(yè)首席分析師向《證券日報》記者確認，“一方面，光伏玻璃這輪漲價，從此前(7月份)約占組件成本12%左右，快速上漲到了現(xiàn)在18%的水平，幅度很大;另一方面，光伏玻璃短缺的局面短期內難以化解。”
“這確實給整個行業(yè)帶來了不小的壓力。”上述分析師認為，“國內2020年納入補貼的25.96GW競價項目有望于四季度加速開啟項目建設，這導致下游裝機需求正旺，帶動組件等需求激增。但現(xiàn)在，面對已經鎖定價格的訂單，組件廠商就算甘愿‘虧本’，光伏玻璃還是‘一片難求’。而組件廠商的窘境，還會殃及下游電站投資等環(huán)節(jié)。”
當然，“光伏玻璃成本占比高企”并不能完全歸咎于光伏玻璃價格上漲。近年來，一種雙面組件主要憑借著發(fā)電量增益(降低度電成本、提升電站投資回報率)，迅速躥紅業(yè)界。而伴隨著雙面組件(主要因其中部分雙面雙玻組件對玻璃需求翻倍)行業(yè)滲透率的不斷提升，光伏組件對光伏玻璃的需求亦日漸增大。
智匯光伏創(chuàng)始人王淑娟向《證券日報》記者介紹，今年以來，雙面雙玻組件應用比例提高，已接近40%。
但雙面雙玻組件的暢銷并不是光伏玻璃價格陡增的直接推動力，業(yè)界仍普遍認為，“光伏玻璃供需失衡”才是光伏玻璃價格陡增的核心原因。
要“以發(fā)展的眼光看待光伏產能結構問題”
據(jù)《證券日報》記者了解，光伏玻璃因主要采用超白壓花工藝，故被稱為超白玻璃。由于超白玻璃要滿足光伏組件的特殊應用要求(透光、耐候等)，所以在可見光透射比、耐高溫性、耐腐蝕性、抗沖擊性等方面，其都要顯著優(yōu)于普通平板玻璃。
一位不愿具名的光伏行業(yè)人士向《證券日報》表示，“光伏玻璃的生產工藝難點主要體現(xiàn)在窯爐、壓延機、退火爐等設備的性能與生產過程中的工藝把控，這是造成行業(yè)‘良品率’差異的最主要原因。”
“光伏玻璃2013年才開始逐漸實現(xiàn)國產替代。”該人士介紹，“良品率就是目前主要廠商們通過工藝積累形成的核心壁壘之一。而良品率直接影響毛利率。比如，主要廠商的生產成本比二三線企業(yè)低約20%到30%，毛利率相較其他競爭對手高出15%-20%，而當龍頭毛利率降至30%以下時，行業(yè)內眾多小廠商便無法實現(xiàn)盈利。”
除了“良品率”外，玻璃產能新建、擴張也是一項天然的壁壘。上述不能具名的某券商首席分析師向記者表示，“從規(guī)劃產線建設到窯爐點火后穩(wěn)定生產一般需要兩年到兩年半時間，且點火后即需進行連續(xù)生產，停復產周期長。可以說，玻璃供給呈現(xiàn)剛性。”
“因為良品率，本來就很少有玻璃廠商具備實力轉型生產光伏玻璃。”在上述光伏行業(yè)人士看來，“加之玻璃行業(yè)擴產周期長、停產成本高，特別是光伏玻璃被嚴禁新上擴大產能項目(必須實施產能置換)，抑制了其他資本涉足光伏玻璃生產的熱情，也就打破了供需平衡，催生了‘寡頭’。”
事實上，據(jù)《證券日報》記者了解，包括福萊特、信義光能，以及亞瑪頓、南玻A等目前都已躋身光伏玻璃賽道，并且相繼宣布了擴產規(guī)劃。
但即便如此，業(yè)界普遍認為，“超白玻璃產能無法滿足需求，制約光伏組件產量”的局面仍很難短期扭轉。
一方面，今年1月份工信部發(fā)布《水泥玻璃行業(yè)產能置換實施辦法操作回答》，將平板玻璃(含光伏玻璃、汽車玻璃等工業(yè)玻璃原片)項目均列入需要進行產能置換的類別。
另一方面，根據(jù)國盛證券研究所發(fā)布的研究報告，2020年至2021年，光伏玻璃將保持供需緊張的格局。2022開始，隨著信義光能、福萊特產能陸續(xù)投放，供給緊張格局才有望緩解。
中國綠色供應鏈聯(lián)盟光伏專委會秘書長呂芳向《證券日報》記者表示：“要以發(fā)展的眼光看待光伏產能結構問題，2025年全年新增裝機有可能突破300GW，2025年底全球組件產能有可能超過400GW，供應鏈安全尤其重要，原輔材料和設備供應鏈均要協(xié)同起來，不能有短板。光伏用的超白玻璃應該與普通建材玻璃區(qū)分出來，作為光伏產業(yè)的輔材鼓勵發(fā)展。”
